Egilsstaðir si trova sulle rive del fiume Lagarfljót, nell'est dell'Islanda. Inoltre, Egilsstaðir è la città più grande della regione orientale e ha una popolazione di circa 2260 persone secondo i dati del 2011. Essendo incredibilmente giovane, la città è uno dei luoghi con una tendenza all'urbanizzazione nel continente europeo. La città è stata fondata nel 1947 e prende il nome dalla fattoria Egilsstaðir nelle vicinanze del ponte di Lagarfljót. Essendo diventata un centro di servizi principali, trasporti e amministrazione, la città non è la più grande dell'Islanda orientale.
Ci sono un aeroporto, un college e un ospedale nella città. Ha iniziato ad espandersi con l'esplosione economica tra il 2004 e il 2008, e ha perso la sua velocità di espansione con i crolli delle banche nel 2008. Tra i luoghi da vedere in città ci sono il trasmettitore a onde lunghe di Eidar, la centrale idroelettrica di Kárahnjúkar, Hallormsstaðaskógur, la foresta più grande d'Islanda, la cascata Hengifoss a Fljótsdalshreppur, la fattoria Skriðuklaustur dell'autore Gunnar Gunnarsson e il monte Öxi.
