Egilsstaðir est situé sur les rives de la rivière Lagarfljót dans l'est de l'Islande. De plus, Egilsstaðir est la plus grande ville de la région orientale et compte une population d'environ 2260 personnes selon les données de 2011. Étant incroyablement jeune, la ville est l'un des endroits avec une tendance à l'urbanisation sur le continent européen. La ville a été fondée en 1947 et nommée d'après la ferme Egilsstaðir à proximité du pont de Lagarfljót. Devenue un centre de services principaux, de transport et d'administration, la ville n'est pas la plus grande ville de l'est de l'Islande.
Il y a un aéroport, un collège et un hôpital dans la ville. Elle a commencé à s'étendre avec l'explosion économique entre 2004 et 2008, et a perdu son élan d'expansion avec les effondrements bancaires en 2008. Parmi les lieux incontournables de la ville figurent l'émetteur à ondes longues d'Eidar, la centrale hydroélectrique de Kárahnjúkar, Hallormsstaðaskógur, la plus grande forêt d'Islande, la cascade Hengifoss à Fljótsdalshreppur, la ferme Skriðuklaustur de l'auteur Gunnar Gunnarsson et la montagne Öxi.
